2024年5月15日至6月15日是第五屆全國防范非法證券期貨基金宣傳月。為深入貫徹黨的二十大、中央金融工作會(huì )議精神，落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于加強監管防范風(fēng)險推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》（國發(fā)〔2024〕10號）要求，突出以人民為中心的價(jià)值取向，加大防范非法證券期貨基金活動(dòng)正面宣傳力度，更加有效保護投資者特別是中小投資者合法權益，本次防非宣傳月主題為“抵制非法證券期貨基金活動(dòng)，保護投資者合法權益”。

（一）非法發(fā)行股票

根據國家規定，公開(kāi)發(fā)行股票，須經(jīng)中國證監會(huì )核準或注冊，未經(jīng)依法核準或注冊，任何單位和個(gè)人不得公開(kāi)、變相公開(kāi)發(fā)行股票。非公開(kāi)發(fā)行股票，不得采用廣告、公告、廣播、網(wǎng)絡(luò )、短信等公開(kāi)方式或變相公開(kāi)方式進(jìn)行。非法發(fā)行股票活動(dòng)的表現形式主要有：（1）編造公司將在境內外上市或證券發(fā)行獲得批準等虛假消息，誘騙社會(huì )公眾購買(mǎi)所謂的“原始股”，或者私下簽署轉讓協(xié)議、認購協(xié)議；（2）非法中介機構以投資咨詢(xún)機構、外國駐華代表處等名義，向社會(huì )公眾非法買(mǎi)賣(mài)或者代理買(mǎi)賣(mài)未上市公司證券；（3）通過(guò)購買(mǎi)權益份額或簽訂投資協(xié)議、持股協(xié)議等方式，非法或變相公開(kāi)發(fā)行證券；（4）跨地區成立多家公司，以不同公司的名義售賣(mài)股權或者通過(guò)傳媒模式售賣(mài)股權，從而規避《證券法》有關(guān)公開(kāi)發(fā)行的規定。

【防范方法】

股票是一種高風(fēng)險金融產(chǎn)品。依法發(fā)行股票的公司，不會(huì )向投資者保證取得高收益。買(mǎi)賣(mài)股票，要通過(guò)中國證監會(huì )批準設立的證券公司進(jìn)行，以免上當受騙。

（二）非法證券期貨投資咨詢(xún)

根據相關(guān)法律法規規定，證券期貨投資咨詢(xún)是指從事證券期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)的機構及其投資咨詢(xún)人員為證券期貨投資人或者客戶(hù)提供證券期貨投資分析、預測或者建議等直接或者間接有償咨詢(xún)服務(wù)的活動(dòng),從事證券期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)，必須取得中國證監會(huì )的業(yè)務(wù)許可。未經(jīng)中國證監會(huì )許可，任何機構和個(gè)人均不得從事證券期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)。

不法分子通常冒充正規投資咨詢(xún)機構、虛構專(zhuān)業(yè)理財業(yè)務(wù)員身份，或者利用微信群、手機短信、股吧、股票軟件等作為營(yíng)銷(xiāo)平臺，通過(guò)虛假信息、夸大宣傳、承諾收益等手段，招攬會(huì )員或客戶(hù)，推薦股票、在線(xiàn)咨詢(xún)或代客理財，以收取會(huì )費、收益分成等方式牟利，以私募基金、內幕消息為幌子非法開(kāi)展證券投資咨詢(xún)活動(dòng)。

【防范方法】

投資者看到或收到機構或個(gè)人薦股的信息，應先到中國證監會(huì )網(wǎng)站或中國證券業(yè)協(xié)會(huì )、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )網(wǎng)站查詢(xún)該機構或人員是否具有相應資質(zhì)，或者致電被假冒的合法機構，核實(shí)相關(guān)信息，以免上當受騙，損失錢(qián)財。

（三）場(chǎng)外配資

場(chǎng)外配資屬于非法證券期貨活動(dòng)，配資公司將自有資金和從市場(chǎng)募集來(lái)的資金通過(guò)平臺借給投資者，實(shí)現投資者的杠桿交易。配資公司提供證券賬戶(hù)和資金，收取利息。為了確保出借資金的安全，配資公司實(shí)時(shí)監控客戶(hù)賬戶(hù)資金情況，設置平倉線(xiàn)和預警線(xiàn)，當客戶(hù)資金到達預警線(xiàn)，配資公司會(huì )通知客戶(hù)自行減倉或補保證金，一旦客戶(hù)資金觸及平倉線(xiàn)，配資公司有權立即平倉。

場(chǎng)外配資活動(dòng)杠桿高、風(fēng)險大，多有不實(shí)宣傳，場(chǎng)外配資公司通過(guò)電話(huà)營(yíng)銷(xiāo)、手機短信、即時(shí)通訊軟件、郵箱群發(fā)、財經(jīng)網(wǎng)站廣告頁(yè)、自媒體等多種渠道向普通投資者介紹配資業(yè)務(wù)。為迅速吸引關(guān)注，發(fā)展業(yè)務(wù)，場(chǎng)外配資往往采取 “低門(mén)檻、10倍杠桿、配資資金秒到賬”等等極具誘惑力的宣傳。

【防范方法】

所謂的場(chǎng)外配資平臺均不具備經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)的資質(zhì)，有的涉嫌從事非法證券期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)，有的甚至采用“虛擬盤(pán)”等方式涉嫌從事詐騙等違法犯罪活動(dòng)。請廣大投資者提高風(fēng)險防范意識，遠離場(chǎng)外配資，以免遭受財產(chǎn)損失。如因參與場(chǎng)外配資被詐騙，請及時(shí)向當地公安機關(guān)報案。如發(fā)現本地證券期貨經(jīng)營(yíng)機構及其從業(yè)人員為場(chǎng)外配資活動(dòng)提供任何便利，可向中國證監會(huì )或當地證監局進(jìn)行舉報。

（四）非法期貨交易

根據國家規定，只有通過(guò)中國證監會(huì )批準設立的期貨經(jīng)營(yíng)機構，才能進(jìn)行期貨交易。期貨經(jīng)營(yíng)機構在從事經(jīng)紀業(yè)務(wù)時(shí)，要按規定主動(dòng)向投資者提示期貨交易風(fēng)險，并不得向客戶(hù)作獲利保證，不得與客戶(hù)約定分享利益或共擔風(fēng)險。

【防范方法】

期貨交易風(fēng)險很大，不可能穩賺不賠。近年來(lái)，有些不法分子通過(guò)微信、網(wǎng)絡(luò )論壇等發(fā)布信息，說(shuō)期貨交易“投資小、收益大”，只要跟著(zhù)“老師”做，就可“—個(gè)月收益翻番”，這是在騙取投資者錢(qián)財，請投資者一定要當心。不法分子往往利用投資者 “—夜暴富”的心理，通過(guò)夸大宣傳，吸引投資者參與非法期貨交易，投資者如果想要參與期貨交易，首先應當對期貨交易相關(guān)的基本知識和業(yè)務(wù)規則有所了解，然后通過(guò)合法的期貨公司交易在合法期貨交易所上市的期貨品種。

（五）非法外盤(pán)期貨

一些機構推廣所謂 “外盤(pán)期貨”代理業(yè)務(wù)，宣稱(chēng)可以為境內投資者參與境外期貨交易提供渠道，代理香港、紐約、倫敦等市場(chǎng)原油、黃金、股指、外匯等期貨投資，國外有什么，就可以做什么，有的還提供“專(zhuān)家”指導、一對一教學(xué)、期貨配資等服務(wù)。投資者只需提供身份證件、開(kāi)戶(hù)并繳納相關(guān)費用后，便可通過(guò)這些機構的特定交易軟件進(jìn)行 “外盤(pán)期貨”交易。

【防范方法】

根據國家規定，未經(jīng)批準任何單位和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)，境內單位或個(gè)人不得違反規定從事境外期貨交易，境內投資者通過(guò)上述機構的交易軟件或移動(dòng)客戶(hù)端參與境外期貨交易，一旦發(fā)生糾紛，自身權益將無(wú)法得到有效保護。如果有人向投資者宣傳，做“外盤(pán)期貨”能夠賺大錢(qián)，那是欺詐誤導，請投資者不要參與，以免上當受騙，遭受損失。

（六）無(wú)資質(zhì)場(chǎng)外期權

一些互聯(lián)網(wǎng)平臺通過(guò)網(wǎng)站、微信公眾號、群組等方式招攬客戶(hù)，為投資者提供場(chǎng)外個(gè)股期權交易服務(wù)。投資者無(wú)需開(kāi)通賬戶(hù)，也不必進(jìn)行視頻認證，僅提供身份證號和銀行賬戶(hù)即可完成注冊。投資者在確定操作標的、看漲看跌方向、持有期限，井接受期權報價(jià)（即權利金）后，即可買(mǎi)入成為期權的權利方。

【防范方法】

這些平臺沒(méi)有相應的金融業(yè)務(wù)資質(zhì)，內控合規機制不健全，權利金要求過(guò)高，缺乏資金第三方存管機制，存在明顯風(fēng)險隱患。此外，這些平臺往往使用“高杠桿”、“虧損有限而盈利無(wú)限”、“虧損無(wú)需補倉”等誤導性宣傳術(shù)語(yǔ)，片面強調甚至夸大個(gè)股期權的收益，弱化甚至不提示個(gè)股期權風(fēng)險。投資者通過(guò)這些平臺參與場(chǎng)外個(gè)股期權交易，存在較大的風(fēng)險，若平臺存在欺詐行為或者發(fā)生“跑路”等風(fēng)險事件，自身權益難以保障。請投資者高度警惕，不輕信、不參與，以免上當受騙，遭受損失。